Shearman & Sterling

Shearman & Sterling LLP est un cabinet d’avocats multinational dont le siège social se trouve à New York, aux États-Unis. Les avocats du cabinet viennent de quelque 80 pays, parlent plus de 60 langues et pratiquent le droit américain, anglais, européen, français, espagnol, allemand, hongkongais, OHADA et saoudien, ainsi que le droit du Centre financier international de Dubaï et le droit du marché mondial d’Abu Dhabi. Près de la moitié des avocats du cabinet exercent en dehors des Etats-Unis.

Historique

Les origines de Wall Street

Shearman & Sterling a été fondé à New York en 1873 par Thomas Shearman (/ˈʃɜːrmən/) et John William Sterling, qui se sont concentrés respectivement sur les litiges et les transactions. Le jeune cabinet représentait le financier Jay Gould et l’industriel Henry Ford, et cultivait un certain nombre de liens commerciaux importants qui allaient se transformer en relations de longue date avec les clients, comme avec la famille Rockefeller et les banques qui ont précédé Citigroup et Deutsche Bank.

L’expansion mondiale de l’après-guerre

Le cabinet s’est développé à l’échelle internationale au cours de la période qui a suivi la Seconde Guerre mondiale, sous la direction de Boykin C. Wright, un associé principal qui s’est joint au cabinet en provenance de Cahill Gordon & Reindel avec un groupe d’avocats, ce qui a brièvement amené le cabinet à ajouter son nom à l’en-tête. Le premier bureau international du cabinet a été établi à Paris en 1963.

Renforçant la réputation du cabinet en droit international, le président Eisenhower a fait appel à l’associé Fredrick McCurdy Eaton pour être le négociateur principal des États-Unis au Comité des dix nations nucléaires sur le désarmement, à Genève, en 1960. De 1964 à 1975, M. Eaton a été l’associé principal.

Dans l’Allemagne de l’après-guerre, Shearman & Sterling a aidé des sociétés allemandes telles que Siemens et BASF à restructurer leurs dettes et à redevenir des exportateurs crédibles vers les États-Unis. Les avocats du cabinet ont aidé Daimler à s’introduire à la Bourse de New York en 1993, la première fois qu’une société allemande le faisait, ce qui a incité d’autres grandes sociétés à lui emboîter le pas. Le cabinet a ensuite représenté le constructeur automobile allemand lors de l’achat et de la vente subséquente de Chrysler. La société pratique les fusions et acquisitions en Allemagne, et exploite l’un des plus grands bureaux londoniens d’un cabinet d’avocats non britannique.

Le cabinet a joué un rôle important dans l’établissement de sociétés pétrolières et gazières d’État, dont Sonatrach en Algérie et dans tout le Moyen-Orient. En 1979, les avocats de Shearman & Sterling ont représenté Citibank lors des négociations intenses qui ont suivi la crise des otages iraniens, après que le gouvernement américain ait gelé tous les actifs iraniens dans les banques américaines.

Au cours des années 1980, les avocats du cabinet ont aidé à restructurer les dettes de nombreux pays d’Amérique latine dans le cadre des transactions Brady, et ont également obtenu des mandats dans le cadre de la privatisation de nombreuses entités publiques. En 2004, le cabinet a ouvert un bureau à São Paulo, au Brésil, et a depuis lors représenté des entreprises brésiliennes dans un certain nombre de transactions importantes.

En Asie de l’Est, Shearman & Sterling a été l’un des premiers cabinets à saisir l’importance stratégique future de la région Asie-Pacifique, en établissant des bureaux à Hong Kong en 1978, puis à Tokyo, Beijing, Singapour et Shanghai. Fin 2018, le cabinet a reçu une licence pour ouvrir un bureau à Séoul, dirigé par Anna Chung, associée de Singapour.

L’expansion nationale au 21e siècle

Sur le plan national, Shearman & Sterling a ouvert un bureau à Austin au premier semestre 2018 et un autre à Houston deux mois plus tard.

Clients et cas notables

  • CVS Health Corp. dans le cadre de son acquisition de la compagnie d’assurance maladie Aetna pour 69 milliards
  • Electronic Arts Inc. dans le cadre d’un appel public à l’épargne visant des billets de premier rang de première qualité d’un montant de 1 milliard de dollars
  • WebMD Health Corporation dans le cadre de sa vente de 2,8 milliards de dollars à Internet Brands, une société de portefeuille de KKR
  • Salesforce.com dans le cadre de son acquisition de la plate-forme de commerce électronique en nuage Demandware, Inc. pour un montant de 2,8 milliards de dollars.
  • La République de Lituanie en tant que défendeur dans un arbitrage CIRDI intenté par Veolia Environnement S.A.
  • Dow Chemical Company dans le cadre de la scission de l’activité Produits Chlore de Dow pour un montant de 4,6 milliards de dollars et de l’échange de créances
  • Le Credit Suisse dans le cadre d’une class action en justice alléguant la fixation du prix des « spreads » pour les introductions en bourse
  • General Electric dans le cadre de son acquisition de Baker Hughes Inc. pour 32 milliards de dollars et de son regroupement avec GE Oil & Gas pour former une nouvelle société cotée en bourse
  • JP Morgan Chase & Co. en tant que chef de file pour les financements de 5,45 milliards d’euros de Pirelli
  • Qatar Investment Authority dans son investissement dans Manhattan West, un site de développement évalué à l’achèvement à 8,6 milliards de dollars
  • Sony, en tant que membre d’un consortium, dans l’acquisition du portefeuille de brevets de Nortel pour 4,5 milliards de dollars
  • Boston Scientific Corporation dans le cadre de la vente de ses activités neurovasculaires à Stryker Corporation au montant de 1,5 milliard de dollars
  • Bank of America dans le cadre d’une opération de financement de 3,1 milliards de dollars par voie de cession en pension liée à l’acquisition par Amgen Inc. de Onyx Pharmaceuticals Inc. au montant de 10,5 milliards de dollars.
  • Deere & Company dans le cadre de la restructuration de ses activités à l’étranger
  • David Karp, le fondateur et PDG de tumblr, avec son emploi, son maintien en poste et ses arrangements fiscaux dans la vente de tumblr à Yahoo ! pour 1,1 milliard de dollars
  • Synthes, Inc. dans le cadre de son acquisition par Johnson & Johnson pour 21,3 milliards de dollars